華師經(jīng)管學(xué)術(shù)講座第356期（經(jīng)濟(jì)）
題目：基于心理關(guān)口和漲跌停板制度下的期權(quán)定價(jià)修正模型
時(shí)間：12月10日（周四）上午9:30-10:30
地點(diǎn)：新葡的京集團(tuán)350vip8888大學(xué)城校區(qū)文三棟405室
主講人：劉彥初，中山大學(xué)嶺南學(xué)院金融系副教授、博導(dǎo)、院長(zhǎng)助理
摘要：
本文研究在漲跌停板制度下，考慮心理關(guān)口現(xiàn)象的期權(quán)定價(jià)修正模型。我們首先檢驗(yàn)了上證50指數(shù)價(jià)格心理關(guān)口的存在性，然后考慮心理關(guān)口和漲跌停制度的雙重影響，在傳統(tǒng)Black-Scholes歐式期權(quán)定價(jià)模型基礎(chǔ)上修正了相關(guān)假設(shè)，并推導(dǎo)出新的期權(quán)定價(jià)公式。基于上證50ETF期權(quán)市場(chǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)，從期權(quán)定價(jià)、期權(quán)價(jià)格預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖三方面對(duì)新的期權(quán)定價(jià)公式進(jìn)行系統(tǒng)評(píng)價(jià)。實(shí)證結(jié)果表明，修正后的定價(jià)公式具有更好的定價(jià)精度與預(yù)測(cè)和對(duì)沖效果。
報(bào)告人簡(jiǎn)介：
劉彥初博士現(xiàn)就職于中山大學(xué)嶺南學(xué)院，擔(dān)任院長(zhǎng)助理，金融學(xué)副教授，博士生導(dǎo)師。香港中文大學(xué)金融工程學(xué)博士、博士后，中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)理學(xué)碩士與理學(xué)學(xué)士。主要研究興趣為金融工程，金融科技，以及相關(guān)應(yīng)用。在《管理科學(xué)學(xué)報(bào)》，《Operations Research》(UTD24和FT50期刊)，《INFORMS Journal on Computing》(UTD24期刊)，《Journal of Economic Dynamics and Control》，《European Journal of Operational Research》，《Journal of Futures Markets》，《Quantitative Finance》，《Insurance: Mathematics and Economics》，《European Journal of Finance》，《Annals of Operations Research》，《Decision Sciences》等國(guó)內(nèi)外主流學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表（含接收）論文30余篇。主持國(guó)家自然科學(xué)基金，中山大學(xué)高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)青年教師重點(diǎn)培育項(xiàng)目等科研基金。擔(dān)任中國(guó)運(yùn)籌學(xué)會(huì)金融工程與金融風(fēng)險(xiǎn)管理分會(huì)常務(wù)理事。相關(guān)研究曾獲得2017年第九屆中國(guó)決策科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)優(yōu)秀論文獎(jiǎng)，第十四屆金融系統(tǒng)工程與工程管理國(guó)際年會(huì)(FSERM2016)優(yōu)秀論文獎(jiǎng)，嶺南學(xué)院董事會(huì)“杰出科研貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”等獎(jiǎng)項(xiàng)。
