學院新聞
中山大學周開國教授受邀到我院華南經濟論壇作學術報告
2019年11月13日下午，中山大學博士生導師、中國國際金融學會理事、教育部哲學社會科學研究重大課題攻關項目首席專家周開國教授應邀到華南經濟論壇作了題為“宏觀經濟信息與金融市場關聯性—來自混頻動態條件相關系數模型的證據”的報告。
周開國教授指出，宏觀經濟信息是金融市場之間信息傳遞的重要媒介，也是投資者調整資產組合的關鍵信號，有效利用宏觀經濟信息理應加深我們對金融市場關聯性的理解。為此，這篇論文運用混頻動態條件相關系數（DCC-MIDAS）模型，將宏觀經濟運行特征納入金融市場關聯性研究框架，分析了我國五個主要金融市場之間的動態相關性。研究結果發現：宏觀經濟運行狀況是金融市場波動長期成分的重要來源，而且宏觀經濟信息可以更好地刻畫市場間關聯，而且金融市場關聯性在短期內表現出“集聚快、消散慢”的非對稱特征。